1、从只有交易头寸方向来看，期货市场上的投机者可以分为()。

A、多头投机者和空头投机者

B、机构投机者和个人投机者

C、当日交易者和抢帽子者

D、长线交易者和短线交易者

正确答案:A

2、连续交易阶段，期货合约成交是以()为原则。

A、数量优先，时间优先

B、价格优先，数量优先

C、价格优先，时间优先

正确答案:C

3、期货交易所宣布进入异常情况并决定采取紧急措施后必须报告中国证监会。

A、正确

B、错误

正确答案:B

4、下列关于期货交易所调整保证金比率的通常做法的说法种，不正确的是()。

A、期货持仓量越大，交易保证金的比例越大

B、距期货合约交个月份越近，交易保证金的比例越大

C、当某种期货合约出现涨跌停板的时候，交易保证金比例相应提高

D、当连续若干各个交易日的累积涨跌幅达到一定程度时，对会员的单边或双边降低保证金

正确答案:D

5、对于期权卖方而言，以下哪种说法是错误的()。

A、履约义务

B、缴纳保证金

C、支付权利金

D、承担比较大的风险

正确答案:C

6、（ ）期货是上海交易所的期货品种。

A、焦炭

B、白银

C、玻璃

D、焦煤

正确答案:B

7、证券公司从事介绍业务的工作人员可以进行期货交易。

A、正确

B、错误

正确答案:B

8、机构投资者能够使用股指期货实现各类资产配置策略的基础在于股指期货具备两个非常重要的特性:一是能获取高额的收益，二是具备()功能。

A、以小博大

B、套利

C、投机

D、风险对冲

正确答案:D

9、中国证监会和中国期货业协会通过审核材料、考察谈话、调查从业经历等方式，对期货经纪公司推荐拟任高级管理人员的能力、品行和资历进行审查。

A、正确

B、错误

正确答案:B

10、以下哪一项不属于参与特定品种期货交易的个人客户需要符合的标准？

A、具备期货交易基础知识，了解相关业务规则

B、具有健全的期货交易管理相关制度

C、具有交易所规定的交易经历

正确答案:B

11、就看跌期权而言，当期权标的资产的价格()期权的行权价格时，内涵价值为零。

A、小于

B、大于或者等于

C、只有大于

D、只有大于

正确答案:B

12、郑州商品交易所棉花期货合约的最小变动价位是5元/吨，棉花期货合约一手为5吨，那么每手合约的最小变动值是()元。

A、5

B、10

C、25

D、50

正确答案:C

13、2015年，()正式在上海证券交易所挂牌上市，迎来了中国衍生品市场产品创新的新篇章

A、中证500股指期货

B、上证50股指期货

C、十年期国债期货

D、上证50ETF期权

正确答案:D

14、买卖双方配对后按照()建立相应的期货合约持仓。

A、行权价格

B、当日期货结算价格

C、昨日期货结算价格

D、收盘价格

正确答案:B

15、4月18日，大连玉米现货价格为1600元/吨，玉米期货价格为1750元/吨，该市场为（ ）。（假设不考虑品质价差和地区价差）

A、熊市

B、牛市

C、反向市场

D、正向市场

正确答案:D

16、从事期货交易活动，应遵循“三公”和诚实信用的原则。

A、正确

B、错误

正确答案:A

17、卖出看跌期权的风险和收益关系()。

A、损失有限，收益巨大

B、损失有限，收益有限

C、损失巨大，收益巨大

D、损失巨大，收益有限

正确答案:D

18、期货经纪公司（ ），是指期货经纪公司为了保证其各项业务的规范运作，实现其既定的工作目标，防范出现经营风险而设立的各种控制机制和一系列内部运作控制程序、措施和方法的总称。

A、内部控制制度

B、内部控制文本制度

C、内部监督体系

D、内部控制模式

正确答案:A

19、某期货公司接受客户李某委托为其进行白糖期货交易，李某根据白糖期货近期的表现，总结经验得出白糖处于多头行情中，并有加速上涨的趋势，于是下达交易指令，买入白糖期货合约50手。但是，期货公司根据自己以往的经验，预测白糖期货的走势并不十分明朗，有下跌的风险，于是擅自做主没有为李某下达交易指令。结果白糖期货价格迅速上涨，造成李某没有获利。在该案例中，该期货公司违反的规定是（ ）

A、隐瞒重要事项，诱骗客户发出交易指令

B、使用其他不正当手段，诱骗客户发出交易指令

C、未将客户交易指令下达到期货交易所

D、以上都不是

正确答案:C

20、某套利者买入5月份锌期货合约同时卖出7月份锌期货合约，价格分别为20800元/吨和20850元/吨，平仓时两个合约的期货价格分别变为21200元/吨和21100元/吨，则这位套利者平仓时的价差为（ ）元/吨。

A、-100

B、-250

C、100

D、400

正确答案:A

21、下面关于期货和期权的关系的描述中，说法正确的是()。

A、期货可以买空卖空，而期权则不可以

B、期货和期权买卖双方的权利都是对称的

C、商品期货合约交割标的实物，商品期权合约交割的为期货合约

D、期货和期权的买卖双方均需要缴纳保证金

正确答案:C

22、期权剩余的有效日期越长，其时间价值就()。

A、越大

B、越小

C、不变

D、趋于零

正确答案:A

23、白糖、豆粕期权均为美式期权，期权买方()行权。

A、只能在到期日前一天

B、可以在到期前任一交易日

C、只能在到期日当天

D、可以在到期后规定的交易日

正确答案:B

24、各期货经纪公司必须按照《关于加强期货经纪公司内部控制的指导原则》的要求，设立运作灵活、控制有效的内部控制文本制度，制定和实施行之有效、覆盖所有风险点的内部控制机制。

A、正确

B、错误

正确答案:B

25、中长期利率期货品种一般采用的交割方式是( )。

A、现金交割

B、实物交割

C、合同交割

D、通告交割

正确答案:B

26、按期权的标的资产不同，期权可分为()。

A、看涨期权和看跌期权

B、现货期权和期货期权

C、美式期权和欧式期权

D、实值期权、虚值期权和平值期权

正确答案:B

27、下列不属于农产品期货种经济作物的是()。

A、棉花

B、咖啡

C、可可

D、小麦

正确答案:D

28、期货经纪公司股东会决定解散公司的，需报中国证监会批准。

A、正确

B、错误

正确答案:A

29、豆粕期货限仓1000手，如果交易者资金充足，原有950手期货多头持仓，如果申请300手看涨期权的行权，最后将有()手期权行权成功。

A、50

B、300

C、100

正确答案:A

30、经营机构应当利用投资者评估数据库及交易行为记录等信息，持续跟踪和评估投资者风险承受能力，必要时调整其风险承受能力等级。经营机构调整投资者风险承受能力等级的，应当()，并以书面方式记载留存。

A、将风险承受能力评估结果交投资者签署确认

B、经期货交易所核准

C、上报中国证监会批准

正确答案:A

31、看涨期权的卖方想对冲了结其期权头寸，应（ ）。

A、卖出相同期限、相同合约月份和相同执行价格的看跌期权

B、卖出相同期限、相同合约月份和相同执行价格的看涨期权

C、买入相同期限、相同合约月份和相同执行价格的看跌期权

D、买入相同期限、相同合约月份和相同执行价格的看涨期权

正确答案:D

32、投资者买入开仓SR309C5000合约10手后，于次日卖出平仓4手，该投资者的持仓为()。

A、4手

B、14手

C、6手

D、12手

正确答案:C

33、编造并且传播影响期货交易的虚假信息，扰乱期货交易市场，造成严重后果的，（ ）。

A、处5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处一万元以上十万元以下罚金

B、处3年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处一万元以上十万元以下罚金

C、处5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处一万元以上五万元以下罚金

D、处3年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处一万元以上五万元以下罚金

正确答案:A

34、直接进入期货交易所交易大厅内进行期货交易的，必须是（ ）。

A、自然人

B、国有企业

C、投机客户

D、期货交易所会员

正确答案:D

35、下列属于大连商品交易所交易的上市品种的是()。

A、小麦

B、PTA

C、燃料油

D、玉米

正确答案:D

36、下列关于美式看涨期权的说法，不正确的是()。

A、当标的市场价格足够高时，期权价值可能会等于标的物价格

B、当标的市场价格为0时，期权的价值也为0

C、只要期权没有到期，期权的价格就会高于其内涵价值

D、期权的下限为其内涵价值

正确答案:D

37、期货公司为债务人的，人民法院不得冻结、划拨客户在期货公司保证金账户中的资金。

A、正确

B、错误

正确答案:A

38、国务院期货监督管理机构依法履行职责，进行监督检查或者调查时，被检查、调查的单位和个人应当配合，如实提供有关文件和资料，不得拒绝、阻碍和隐瞒。

A、正确

B、错误

正确答案:A

39、以下关于我国期货交易所的表述不正确的是（ ）。

A、交易所自身并不参与期货交易

B、会员制交易所是非营利性机构

C、交易所参与期货价格的形成

D、交易所负责设计合约、安排合约上市

正确答案:C

40、在其他因素不变的情况下，下列关于标的物价格波动幅度与期权价格关系的说法，正确的是()。

A、标的物价格波动程度对看涨期权与看跌期权的影响方向不同

B、标的物价格波动程度对实值期权与虚值期权的影响方向不同

C、标的物价格波动越大，期权的价格越高

D、标的物价格波动越大，期权的价格越低

正确答案:C

41、()是指在交易所交易池内由交易者面对面地公开喊价，表达各自买进或卖出合约的要求。

A、交易者协商成交制

B、连续竞价制

C、一节一价制

D、计算机撮合成交

正确答案:B

42、艾略特波浪理论认为，一个完整的价格周期要经过______个过程，上升周期由______个上升浪和______个调整浪组成。（ ）

A、8；5；3

B、8；3；5

C、8；4；4

D、6；3；3

正确答案:A

43、()是指在期货交易所交易的每手期货合约代表的标的物的数量。

A、合约名称

B、交易单位

C、合约价值

D、报价单位

正确答案:B

44、根据《期货经营机构投资者适当性管理实施指引(试行)》，投资者提供的信息发生重要变化，可能影响其投资者分类的，应当及时告知()。

A、中国证监会

B、中国期货业协会

C、经营机构

正确答案:C

45、根据《关于加强期货经纪公司内部控制的指导原则》，期货经纪公司机构和岗位的设置在确保岗位（ ）的前提下应力求精简，尽量减少经营运作成本。

A、相互制约

B、相对独立

C、齐全完备

D、分工负责

正确答案:B

46、提倡同业公平竞争，严禁期货从业人员从事不正当竞争行为不包括（ ）。

A、采用容易引起误解的宣传方式进行自我夸大

B、在投资者不知情的情况下给投资者代理人返还佣金

C、以低于本公司其他客户手续费标准开发新客户

D、开发客户时暗示与有关组织具有特殊关系

正确答案:C

47、在股指期货期现套利交易中，当存在期价高估时，交易者可以通过（ ）进行套利。

A、同时买进股票现货和股指期货

B、同时卖出股票现货和股指期货

C、卖出股指期货，同时买进股票现货

D、买进股指期货，同时卖出股票现货

正确答案:C

48、以下关于卖出看跌期权的说法，正确的是（ ）。

A、卖出看跌期权比卖出标的期货合约可获得更高的收益

B、如果已持有期货多头头寸，可卖出看跌期权加以保护

C、交易者预期标的物价格上涨，可卖出看跌期权

D、如果对标的资产后市谨慎看空，可买入看跌期权对冲风险

正确答案:C

49、投资者卖出看跌期权，获得最大收益是()。

A、无穷大

B、标的资产的市场价格

C、权利金

D、零

正确答案:C

50、甲期货交易所的副总经理欲到该所会员单位的期货公司兼任高级顾问，其向期货交易所总经理报告并申请批准，则该总经理（ ）。

A、不准许该副总经理兼职

B、可以批准该副总经理兼职

C、无权批准该副总经理的兼职申请

D、可以助其以调用的形式进行兼职

正确答案:C