1、小张于2015年5月开始担任甲期货公司的首席风险官。同年9月，小张发现该期货公司在经营中存在风险隐患，于是小张依法对其进行质询和调查，但是该期货公司认为这是本公司的商业秘密，小张不宜进一步调查，小张盛怒之下遂提出辞职。根据《期货公司首席风险 官管理规定(试行)》的规定，甲期货公司的做法（ ）。

A、限制、阻挠了小张履行职责

B、是正确的

C、不信任小张

D、辞退小张

正确答案:A

2、证券公司介绍其控股股东开立期货账户的，（ ）应当将证券公司控制股东的期货账户信息报相关监管机构备案。

A、期货公司

B、证券公司和期货公司

C、证券公司

D、证券公司或期货公司

正确答案:C

3、白糖、豆粕期权均为美式期权，期权买方()行权。

A、只能在到期日前一天

B、可以在到期前任一交易日

C、只能在到期日当天

D、可以在到期后规定的交易日

正确答案:B

4、大商所豆粕期权合约的最后交易日是()。

A、期货合约交割月的第15个交易日

B、期货合约交割月的10个交易日

C、期货合约交割月前一个月的正数第5个交易日

D、期货交割月前的第10个交易日

正确答案:C

5、根据《期货经营机构投资者适当性管理实施指引(试行)》，投资者提供的信息发生重要变化，可能影响其投资者分类的，应当及时告知()。

A、中国证监会

B、中国期货业协会

C、经营机构

正确答案:C

6、期货经纪公司客户的开户资料应至少保留（ ）。

A、3年

B、5年

C、10年

D、20年

正确答案:B

7、期货公司与客户对交易结算结果的通知方式未作约定或者约定不明确，期货公司未能提供证据证明已发出上述通知的，对客户因继续持仓而造成的扩大损失，期货公司应承担的赔偿额（ ）。

A、不超过50%

B、不超过20%

C、不超过80%

D、不超过60%

正确答案:C

8、按行权价格与标的物价格的关系，期权可分为()。

A、看涨期权和看跌期权

B、现货期权和期货期权

C、美式期权和欧式期权

D、实值期权、虚值期权和平值期权

正确答案:D

9、期货交易所任免中层管理人员，应当在决定之日起（ ）日内向中国证监会报告

A、5

B、10

C、15

D、20

正确答案:B

10、期货从业人员违反有关法律、法规、政策规定向投资者承诺或保证，情节严重的，由中国期货业协会（ ）。

A、暂停从业人员资格6个月至12个月

B、撤消期货从业人员资格并在2年内拒绝受理其从业人员资格申请

C、撤消期货从业人员资格并在3年内或永久性拒绝受理其从业人员资格申请

D、公开通报批评

正确答案:C

11、某套利者买入5月份锌期货合约同时卖出7月份锌期货合约，价格分别为20800元/吨和20850元/吨，平仓时两个合约的期货价格分别变为21200元/吨和21100元/吨，则这位套利者平仓时的价差为（ ）元/吨。

A、-100

B、-250

C、100

D、400

正确答案:A

12、为了防止豆粕价格上涨造成生产成本上升，某饲料企业利用国内豆粕期货进行多头套期保值，在5月份豆粕期货合约上建仓300手，基差为-60元/吨，平仓时的基差为-60元/吨，若不计交易成本等费用，该企业（ ）。

A、实现完全套期保值

B、未完全实现套期保值，有净亏损30000元

C、未完全实现套期保值，有净盈利30000元

D、未完全实现套期保值，有净亏损60000元

正确答案:A

13、期货经营机构向普通投资者销售或提供高风险等级的产品或服务时，下列关于该机构适当性义务的表述错误的是（ ）。

A、应当给予投资者至少48小时的冷静期

B、特别风险警示书应当由投资者签字确认

C、应当向投资者提供特别风险警示书

D、应当追加了解投资者的相关信息

正确答案:A

14、利用期货工具进行套期保值操作，要实现“风险对冲”，需具备的条件之一是：期货头寸方向应与现货头寸方向相同，或作为现货市场未来要进行的交易的替代物。

A、正确

B、错误

正确答案:B

15、根据我国股指期货投资者适当性制度，自然人申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币（ ）万元。

A、30

B、50

C、80

D、100

正确答案:B

16、期货从业人员因执业过错给期货经营机构造成损失的，（ ）。

A、如果损失小，由期货公司承担全部责任

B、由中国期货业协会决定如何承担责任

C、由中国证监会决定如何承担责任

D、由从业人员承担责任

正确答案:D

17、()是当日某一期货合约交易开始前5分钟集合竞价产生的成交价格。

A、开盘价

B、收盘价

C、结算价

D、最低价

正确答案:A

18、期货经纪公司因（ ）情形解散的，不需要报告中国证监会审批。

A、营业期限届满，股东大会决定不再延续

B、股东大会决定解散

C、破产

D、因合并或者分立需要解散

正确答案:C

19、()简称LME，目前是世界上最大和最有影响力的有色金属期货交易中心。

A、纽约商业交易所

B、上海期货交易所

C、纽约商品交易所

D、伦敦金属交易所

正确答案:D

20、审查期货公司是否透支交易，应当以（ ）为标准。

A、期货交易所规定的保证金比例

B、期货经纪公司规定的保证金比例

C、客户实际交纳的保证金

D、中国证监会规定的保证金比例

正确答案:A

21、其他条件不变，当期货价格上涨时，对应期权价格的变化是()。

A、看涨期权上涨，看跌期权下跌

B、看涨期权下跌，看跌期权上涨

C、看涨期权下跌，看跌期权下跌

D、看涨期权上涨，看跌期权上涨

正确答案:A

22、中金所国债期货的报价中，报价为“98.335"意味着（ ）。

A、面值为100元的国债期货价格为98.335元，含有应计利息

B、面值为100元的国债期货价格为98.335元，不含应计利息

C、面值为100元的国债期货,收益率为1.665%

D、面值为100元的国债期货,折现率为L.665%

正确答案:B

23、下列不属于期货公司高管的是（ ）。

A、副总经理

B、技术部主任

C、财务负责人

D、首席风险官

正确答案:B

24、一般而言，欧式期权比美式期权的灵活性更大，期权费也更高一些。

A、正确

B、错误

正确答案:B

25、下列关于期权行权价格的描述，不正确的是()。

A、对看涨期权来说，其他条件不变的情况下，行权价格降低，期权内涵价值增加

B、对看跌期权来说，其他条件不变的情况下，当标的物的市场价格等于或者高于行权价格时，内涵价值为0

C、一般来说，行权价格与标的物的市场价格差额越大，时间价值就越小

D、对看涨期权来说，标的物价格超过行权价格越多，内涵价值就越小

正确答案:D

26、期权买方开仓时，按照()收取权利金。

A、市价

B、成交价

C、昨日结算价

D、最低价

正确答案:B

27、期货经营机构发现所聘用的期货从业人员有违规行为的，应当作出处理，并在10个工作日内向中国期货业协会报告。

A、正确

B、错误

正确答案:B

28、计划发行债券的公司，担心未来融资成本上升，通常会采用（ ）来规避风险。

A、买进套利

B、卖出套利

C、卖出套期保值

D、买入套期保值

正确答案:C

29、期货市场与现货市场相比，具有风险放大的特征，其原因主要是期货交易（ ）。

A、采用双向交易机制

B、参与者众多

C、实行保证金制度

D、具有风险转移功能

正确答案:C

30、首席风险官是负责对期货公司经营管理行为的合法合规性和风险管理状况进行监督检查的期货公司高级管理人员，向期货公司（ ）报告。

A、总经理

B、部门经理

C、董事会

D、监事会

正确答案:C

31、在其他因素不变的情况下，下列关于标的物价格波动幅度与期权价格关系的说法，正确的是()。

A、标的物价格波动程度对看涨期权与看跌期权的影响方向不同

B、标的物价格波动程度对实值期权与虚值期权的影响方向不同

C、标的物价格波动越大，期权的价格越高

D、标的物价格波动越大，期权的价格越低

正确答案:C

32、以下关于我国期货交易所的表述不正确的是（ ）。

A、交易所自身并不参与期货交易

B、会员制交易所是非营利性机构

C、交易所参与期货价格的形成

D、交易所负责设计合约、安排合约上市

正确答案:C

33、每年年初，持境外期货业务许可证的企业提出有数据支持的风险敞口，经中国证监会核准后，到（ ）办理登记手续。

A、国务院

B、上级主管部门

C、中国期货业协会

D、国家外汇管理局

正确答案:D

34、在我国，为了防止实物交割中可能出现的违约风险，交易保证金比率一般（ ）。

A、不随交割临近而调整

B、随着交割临近而适时调高或调低

C、随着交割临近而降低

D、随着交割临近而提高

正确答案:D

35、国务院期货监督管理机构依法履行职责，进行监督检查或者调查时，被检查、调查的单位和个人应当配合，如实提供有关文件和资料，不得拒绝、阻碍和隐瞒。

A、正确

B、错误

正确答案:A

36、因违法行为或者违纪行为被开除的期货交易所、证券交易所、证券登记结算机构、证券服务机构、期货公司、证券公司的从业人员和被开除的国家机关工作人员，自被开除之日起未逾（ ）年的，不得申请期货公司董事、监事和高级管理人员的任职资格。

A、3

B、5

C、7

D、10

正确答案:B

37、2010年7月份，大豆市场上基差为-50元/吨。某生产商由于担心9月份收获后出售时价格下跌，在期货市场上进行了卖出套期保值操作。8月份，有一经销商愿意购买大豆现货。双方协定以低于9月份大豆期货合约价格10元/吨的价格作为双方买卖的现货价格，并由经销商确定9月份任何一天的大连商品交易所的大豆期货合约价格为基准期货价格。则下列说法不正确的是（ ）。

A、生产商卖出大豆时，基差一定为-10元/吨

B、生产商在期货市场上可能盈利也可能亏损

C、不论经销商选择的基准期货价格为多少，生产商的盈亏状况都相同

D、若大豆价格不跌反涨，则生产商将蒙受净亏损

正确答案:D

38、《期货从业人员管理办法》规定，由（ ）负责组织从业资格考试。

A、中国期货业协会

B、中国证监会

C、中国证监会派出机构

D、国务院期货监督管理机构

正确答案:A

39、各期货经纪公司必须按照《关于加强期货经纪公司内部控制的指导原则》的要求，设立运作灵活、控制有效的内部控制文本制度，制定和实施行之有效、覆盖所有风险点的内部控制机制。

A、正确

B、错误

正确答案:B

40、最后交易日通过会服系统下达行权或放弃指令的时间是()。

A、15：00之前

B、15：00之后

C、15：00-15：30

D、截止至15：30之前

正确答案:D

41、在期货市场发达的国家，()被视为权威价格，是现货交易的重要参考依据。

A、现货价格

B、期货价格

C、期权价格

D、远期价格

正确答案:B

42、申请设立期货交易所，应当向中国期货业协会提交有关文件和材料。

A、正确

B、错误

正确答案:B

43、以下期货经纪公司的分支机构中，被我国法律明令禁止的形式有（ ）。

A、营业部形式

B、分公司形式

C、合作经营的营业部

D、中国证监会许可的其他分支机构形式

正确答案:C

44、美式期权中，除了波动率外，()与期权价值正相关变动。

A、标的市场价格

B、行权价格

C、利率

D、据到期日时间

正确答案:C

45、某豆油经销商利用大连商品交易所豆油期货进行卖出套期保值，建仓时豆油的基差为-30元/吨，平仓时基差为-10元/吨，则该套期保值的效果是（）。（不计手续费等费用）

A、有净亏损40元/吨

B、有净盈利40元/吨

C、有净盈利20元/吨

D、有净亏损20元/吨

正确答案:C

46、交易所在()中规定了参与特定品种期货交易的客户应符合的标准。

A、结算细则

B、交易细则

C、期货交易者适当性管理办法

正确答案:C

47、相同标的资产、相同期限、相同行权价格的美式期权的价值总是()欧式期权的价值。

A、大于

B、小于

C、大于等于

D、小于等于

正确答案:A

48、期权集合竞价阶段无成交时，以()作为开盘价。

A、昨结算价

B、昨收盘价

C、开市后第一笔成交价

D、昨最高价

正确答案:C

49、沪深300股指期货以期货合约最后()小时成交价格按照成交量的加权平均价作为当日结算价。

A、1

B、2

C、3

D、4

正确答案:A

50、关于看涨期权的说法正确的是()。

A、时间价值=权利金+内涵价值

B、时间价值=权利金-内涵价值

C、时间价值=内涵价值

D、时间价值=保证金

正确答案:B