期货基础知识
  • 1、利率的差异通常会引起资金在国际间流动,资金一般是( )。

    A、从浮动利率制的国家流向固定利率制的国家

    B、从利率低的国家流向利率高的国家

    C、从利率高的国家流向利率低的国家

    D、从固定利率制的国家流向浮动利率制的国家

    正确答案:B
  • 2、某日玉米现货价格为2530元/吨,5月份玉米期货价格为2400元/吨,7月份玉米期货价格为2350元吨,该市场为( )。

    A、正向市场

    B、反向市场

    C、牛市

    D、熊市

    正确答案:B
  • 3、在有效期内,期权的内涵价值总是大于零。

    A、正确

    B、错误

    正确答案:B
  • 4、芝加哥商业交易所(CME)的3个月欧洲美元期货合约的交割方式为( )。

    A、实物交割

    B、现金交割

    C、期转现交割

    D、实物和现金混合交割

    正确答案:B
  • 5、机构投资者能够使用股指期货实现各类资产配置策略的基础在于股指期货具备两个非常重要的特性:一是能获取高额的收益,二是具备()功能。

    A、以小博大

    B、套利

    C、投机

    D、风险对冲

    正确答案:D
  • 6、股票指数的编制方法不包括()。

    A、算术平均法

    B、加权平均法

    C、几何平均法

    D、累乘法

    正确答案:D
  • 7、4月18日,大连玉米现货价格为1600元/吨,玉米期货价格为1750元/吨,该市场为( )。(假设不考虑品质价差和地区价差)

    A、熊市

    B、牛市

    C、反向市场

    D、正向市场

    正确答案:D
  • 8、如不计交易费用,买进看涨期权的最大亏损为()。

    A、权利金

    B、标的资产跌幅

    C、行权价格

    D、标的资产涨幅

    正确答案:A
  • 9、某套利者买入5月份锌期货合约同时卖出7月份锌期货合约,价格分别为20800元/吨和20850元/吨,平仓时两个合约的期货价格分别变为21200元/吨和21100元/吨,则这位套利者平仓时的价差为( )元/吨。

    A、-100

    B、-250

    C、100

    D、400

    正确答案:A
  • 10、相同标的资产、相同期限、相同行权价格的美式期权的价值总是()欧式期权的价值。

    A、大于

    B、小于

    C、大于等于

    D、小于等于

    正确答案:A
  • 11、在我国,期货交易所的注册资本出资人是( )。

    A、企业法人

    B、自然人

    C、会员

    D、国有企业

    正确答案:C
  • 12、某期货公司接受客户李某委托为其进行白糖期货交易,李某根据白糖期货近期的表现,总结经验得出白糖处于多头行情中,并有加速上涨的趋势,于是下达交易指令,买入白糖期货合约50手。但是,期货公司根据自己以往的经验,预测白糖期货的走势并不十分明朗,有下跌的风险,于是擅自做主没有为李某下达交易指令。结果白糖期货价格迅速上涨,造成李某没有获利。在该案例中,该期货公司违反的规定是( )

    A、隐瞒重要事项,诱骗客户发出交易指令

    B、使用其他不正当手段,诱骗客户发出交易指令

    C、未将客户交易指令下达到期货交易所

    D、以上都不是

    正确答案:C
  • 13、从只有交易头寸方向来看,期货市场上的投机者可以分为()。

    A、多头投机者和空头投机者

    B、机构投机者和个人投机者

    C、当日交易者和抢帽子者

    D、长线交易者和短线交易者

    正确答案:A
  • 14、期货公司应当按照( )的有关规定计算风险监管指标。

    A、中国证监会

    B、期货交易所

    C、企业会计准则

    D、期货业协会

    正确答案:A
  • 15、客户申请开通期权交易权限,应当具有()编码。

    A、交易所交易

    B、社会信用

    C、证券公司

    D、期货公司

    正确答案:A
  • 16、套期保值本质上是( )。

    A、清除风险

    B、转移风险

    C、预防风险

    D、分散风险

    正确答案:B
  • 17、期货从业人员违反有关法律、法规、政策规定向投资者承诺或保证,情节严重的,由中国期货业协会( )。

    A、暂停从业人员资格6个月至12个月

    B、撤消期货从业人员资格并在2年内拒绝受理其从业人员资格申请

    C、撤消期货从业人员资格并在3年内或永久性拒绝受理其从业人员资格申请

    D、公开通报批评

    正确答案:C
  • 18、假设豆粕期权限仓15000手,某客户持仓10000手M-1707-C-2700买持仓,下列开仓行为不会超过持仓限额的是( )。

    A、卖出5001手M-1707-P-2800

    B、买入2000手M-1707-C-2600,同时卖出3001手M-1707-C-2800

    C、买入2000手M-1707-C-2700,同时卖出3001手M-1707-P-2900

    D、买入5001手M-1707-C-2700

    正确答案:B
  • 19、卖出看跌期权的风险和收益关系()。

    A、损失有限,收益巨大

    B、损失有限,收益有限

    C、损失巨大,收益巨大

    D、损失巨大,收益有限

    正确答案:D
  • 20、经营机构应当告知投资者,应综合考虑自身风险承受能力与经营机构的适当性匹配意见,独立做出投资决策并承担投资风险;经营机构提出的适当性匹配意见(),其履行投资者适当性职责不能取代投资者的投资判断,不会降低产品或服务的固有风险,也不会影响其依法应当承担的投资风险、履约责任以及费用。

    A、是投资者决策的唯一标准

    B、不表明其对产品或服务的风险和收益做出实质性判断或者保证。

    C、代表其对产品或服务的风险和收益做出实质性判断或者保证

    正确答案:B
  • 21、期货经营机构对投资者进行的告知、警示应当采用( )形式送达投资者,并由其确认已充分理解和接受。

    A、面谈

    B、公证

    C、书面

    D、电话

    正确答案:C
  • 22、下面不是大商所豆粕期权合约月份的是()。

    A、1月

    B、4月

    C、8月

    D、12月

    正确答案:B
  • 23、期货公司应当保留书面月度及年度风险监管报表,相应责任人员应当在书面报表上签 字,并加盖公司印章,该报表的保存期限应当不少于( )年。

    A、1

    B、3

    C、5

    D、10

    正确答案:C
  • 24、交易双方约定在前后两个不同的起息日(货币收款或付款执行生效日)以约定的汇率进行方向相反的两次货币交换,这种交易是( )交易。

    A、货币互换

    B、外汇掉期

    C、外汇远期

    D、外汇期货

    正确答案:B
  • 25、期货经纪公司财务部门负责人的任职资格由中国证监会派出机构比照期货经纪公司总经理、副总经理的任职条件和有关程序予以核准。

    A、正确

    B、错误

    正确答案:A
  • 26、投资者的财务状况是投资者的隐私,期货从业人员向投资者提供服务前不应当了解。

    A、正确

    B、错误

    正确答案:B
  • 27、期货交易通过( ),使绝大部分合约可以免除履约责任。

    A、每日无负债结算制度

    B、保证金制度

    C、对冲平仓

    D、实物交割

    正确答案:C
  • 28、《期货从业人员管理办法》规定,由( )负责组织从业资格考试。

    A、中国期货业协会

    B、中国证监会

    C、中国证监会派出机构

    D、国务院期货监督管理机构

    正确答案:A
  • 29、各期货经纪公司必须按照《关于加强期货经纪公司内部控制的指导原则》的要求,设立运作灵活、控制有效的内部控制文本制度,制定和实施行之有效、覆盖所有风险点的内部控制机制。

    A、正确

    B、错误

    正确答案:B
  • 30、以下关于卖出看跌期权的说法,正确的是( )。

    A、卖出看跌期权比卖出标的期货合约可获得更高的收益

    B、如果已持有期货多头头寸,可卖出看跌期权加以保护

    C、交易者预期标的物价格上涨,可卖出看跌期权

    D、如果对标的资产后市谨慎看空,可买入看跌期权对冲风险

    正确答案:C
  • 31、关于大商所行权,错误的是()。

    A、期权买方可以申请对其同一编码下行权后的双向期货持仓进行对冲平仓,对冲数量不超过行权获得的期货持仓量

    B、若虚值期权买方希望行权,无需提交行权申请

    C、若实值期权买方希望放弃行权,需在规定时间内提交放弃行权申请

    D、非期货公司会员和客户可以申请对其同一编码下的双向期权持仓进行对冲平仓

    正确答案:B
  • 32、期货公司在投资者填写风险承受能力评估问卷时,不得进行诱导、误导、欺骗投资者,影响填写结果。

    A、正确

    B、错误

    正确答案:A
  • 33、非期货公司人员以期货公司名义从事期货交易行为,具备合同法第四十九条所规定的( )条件的,期货公司应当承担由此产生的民事责任。

    A、无权代理

    B、职务代理

    C、越权代理

    D、表见代理

    正确答案:D
  • 34、下列关于期权的说法正确的是()。

    A、内涵价值大于时间价值

    B、内涵价值小于时间价值

    C、内涵价值可能为零

    D、到期日前虚值期权的时间价值为零

    正确答案:C
  • 35、关于看跌期权的盈亏平衡点(不计交易费用),以下说法正确的是()。

    A、盈亏平衡点=执行价格+权利金

    B、盈亏平衡点=期权价格-行权价格

    C、盈亏平衡点=期权价格+行权价格

    D、盈亏平衡点=行权价格-权利金

    正确答案:D
  • 36、根据我国股指期货投资者适当性制度,自然人申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币( )万元。

    A、30

    B、50

    C、80

    D、100

    正确答案:B
  • 37、期货经纪公司内部控制制度的目标是使期货经纪公司的运作更加规范,经营更加高效,内部控制更加严密。

    A、正确

    B、错误

    正确答案:A
  • 38、国务院期货监督管理机构依法履行职责,进行监督检查或者调查时,被检查、调查的单位和个人应当配合,如实提供有关文件和资料,不得拒绝、阻碍和隐瞒。

    A、正确

    B、错误

    正确答案:A
  • 39、()又称每日价格最大波动限制制度,即指期货合约在一个交易日中的交易价格波动不得高于或者低于灰顶的涨跌幅。

    A、涨跌停板制度

    B、保证金制度

    C、当日无负债结算制度

    D、持仓限额制度

    正确答案:A
  • 40、下面关于期货和期权的关系的描述中,说法正确的是()。

    A、期货可以买空卖空,而期权则不可以

    B、期货和期权买卖双方的权利都是对称的

    C、商品期货合约交割标的实物,商品期权合约交割的为期货合约

    D、期货和期权的买卖双方均需要缴纳保证金

    正确答案:C
  • 41、投资者买入5月期货价格为284元,同时买入5月份该期货看跌期权,行权价为290元,权利金为12元,则该期权的损益平衡点()。

    A、278

    B、272

    C、302

    D、296

    正确答案:A
  • 42、为了防止豆粕价格上涨造成生产成本上升,某饲料企业利用国内豆粕期货进行多头套期保值,在5月份豆粕期货合约上建仓300手,基差为-60元/吨,平仓时的基差为-60元/吨,若不计交易成本等费用,该企业( )。

    A、实现完全套期保值

    B、未完全实现套期保值,有净亏损30000元

    C、未完全实现套期保值,有净盈利30000元

    D、未完全实现套期保值,有净亏损60000元

    正确答案:A
  • 43、期货经纪公司的下列行为不属于欺诈客户行为的是( )。

    A、与客户签订经纪合同前未按规定向客户出示风险说明书

    B、任用不具备资格的期货从业人员

    C、挪用客户保证金

    D、向客户作获利保证,分享利益,共担风险

    正确答案:B
  • 44、白糖、豆粕期权均为美式期权,期权买方()行权。

    A、只能在到期日前一天

    B、可以在到期前任一交易日

    C、只能在到期日当天

    D、可以在到期后规定的交易日

    正确答案:B
  • 45、以下哪一项不属于参与特定品种期货交易的个人客户需要符合的标准?

    A、具备期货交易基础知识,了解相关业务规则

    B、具有健全的期货交易管理相关制度

    C、具有交易所规定的交易经历

    正确答案:B
  • 46、在我国,有三分之一以上的会员联名提议时,期货交易所应该召开临时( )。

    A、理事会

    B、董事会

    C、会员大会

    D、职工代表大会

    正确答案:C
  • 47、一般而言,欧式期权比美式期权的灵活性更大,期权费也更高一些。

    A、正确

    B、错误

    正确答案:B
  • 48、国务院期货监督管理机构在调查操纵期货交易价格、内幕交易等重大期货违法行为时,限制被调查事件当事人的时间原则上不得超过( )个交易日;案情复杂的,可以延长至( )个交易日。

    A、10;30

    B、15;30

    C、10;20

    D、15;40

    正确答案:B
  • 49、经营机构不得委托其他机构销售本机构发行的产品或者提供服务。

    A、正确

    B、错误

    正确答案:B
  • 50、( )是以供求分析为基础,并结合对宏观经济因素、经济周期、经济政策等进行分析,研究价格变动的内在因素和根本原因,侧重于分析和预测价格变动的中长期趋势。

    A、基本面分析

    B、技术分析

    C、量价分析

    D、技术指标分析

    正确答案:A